Investing.com – Jefferies, yeni Neue Klasse iX3 modelinin güçlü ilk izlenimleri ve 2026’ya kadar iyileşen kazanç görünümünü gerekçe göstererek BMW için fiyat hedefini 85 avrodan 88 avroya yükseltti. Aracı kurum, hisse senedi için Tut tavsiyesini korudu.
Philippe Houchois liderliğindeki analistler, uzun zamandır beklenen Neue Klasse iX3’ün en iyi donanım seviyesinde “yüksek beklentileri karşıladığını” belirtti. Sipariş alımlarının güçlü bir başlangıç yaptığını ve Avrupa fiyatlandırmasının mevcut X3 ile eşleştiğini doğruladılar.
Analistler Salı günkü notlarında şunları yazdı: “Sürüş davranışından (hızlanma, direksiyon hassasiyeti) yazılım işlevselliğine, malzemelerden yapım kalitesine kadar iX3, BMW’nin birkaç çeyrektir oluşturduğu yüksek beklentileri görüşümüze göre karşıladı.”
Ekip, hem bayilerden hem de son müşterilerden gelen güçlü ilk talebi, değişen pazar ortamına rağmen ABD lansmanlarında gecikme olmamasını ve iX3’ün “enerji, şarj hızı ve çift yönlü” yetenekler açısından en rekabetçi dengeyi sunduğuna dair güveni vurguladı.
Bununla birlikte, BMW’nin Çin’de daha yüksek yerel elektrikli araç tedariki sayesinde önemli maliyet fırsatları gördüğünü eklediler.
BMW’nin dirençli üçüncü çeyreğinin ardından Jefferies, 2025 tahminlerinde yalnızca küçük ayarlamalar yaptı. Otomotiv marj tahminini 30 baz puan artırarak yüzde 5,5’e ve hisse başına kazanç tahminini yüzde 1,5 artırarak 11,00 avroya yükseltti.
Analistler, 2026 tahminleri için “biraz daha güvenli” hale geldiklerini belirterek ABD karmasından, azalan tarife zorluklarından ve kazançlara 350-400 milyon avro değerinde sıfır AB tarifelerinden fayda beklediklerini ifade etti.
Analistler, “Neue Klasse üretimi artarken kazançlar 2. çeyrekte fayda sağlamaya başlamalı” dedi ve ABD tarife muafiyetine motorların dahil edilmesinin, gerçek tarife oranlarını yüzde 10’a yaklaştırabileceğini ve yaklaşık 400-450 milyon dolar maliyet tasarrufu sağlayabileceğini belirtti.
Not şöyle devam ediyor: “BMW, tarifelerden CO2 politikasına kadar 2025’in kilit sorunlarını aşmak için birçok rakibinden daha iyi donanımlı görünüyor.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
